利用周末的時間，結合PPT看了下大眾的Power Day，這里就其中的電池部分進行下探討，主要分兩部分，一是電池主要講了什么；二是對行業(yè)的影響是啥。

一、標準電芯+多樣材料

概況地講，大眾Power Day電池部分就是標準電芯+多樣材料。大眾在電池上的戰(zhàn)略，已經全面走向了特斯拉的思路?？聪露咴诮党杀痉矫娴挠媱潱?br />
表1 大眾電池降成本方案VS 特斯拉電池降成本方案


大眾這里的降低成本50%，應該是指采用LFP磷酸鐵鋰的入門級車型，而主流的車型成本降低為30%（這個比例其實并不高），而高端車型可能成本還要增加。特斯拉的成本降低56%并沒有明確指什么范圍，推測是指所有車型的電池成本。



大眾的標準電芯，選擇了方形路線，這是一個最為關鍵的變化。在材料上，圍繞鐵鋰、NCM、無鈷化進行多樣化配置；固態(tài)電池將會是大眾的下一代電芯技術，這點目前來看，還是偏樂觀了，后面再單獨討論這點。

產能上來看，整個歐洲地區(qū)會達到240GWh，結合北美、中國地區(qū)和其他地區(qū)，電池的需求里應該不會超過1TWh，如果以全球第二銷量的EV企業(yè)來看，這個量也不低了。特斯拉的TWh計劃中包含了Semi-truck和儲能。

表2 大眾產能規(guī)劃（歐洲）VS 特斯拉產能規(guī)劃（全球）


大眾Power Day發(fā)布后，股價連續(xù)上漲，達50%以上，這說明資本對于大眾的這個舉措是看好的，能否兌現(xiàn)，要看大眾的產品力；至少讓人們看到了一個希望，那就是特斯拉不會是一家獨大了。

二、對行業(yè)的沖擊影響

（1）圓柱老樹發(fā)新春。

對技術路線的影響，總體來看：圓柱電芯將迎來新的機遇，軟包電芯進入階段性衰退，方形電芯的份額繼續(xù)增大。

在特斯拉推出4680電芯CTC技術的時候，感覺圓柱電芯的新機會要來了，在看完大眾Power Day發(fā)布之后，這個趨勢更確定了。大眾首次將圓柱電芯放到了方案之中，很有可能會采用4680電芯的技術。而國內圓柱電芯，在21700之后，乘用車動力電池的市場份額幾乎處于停滯狀態(tài)，4680+CTC的方案為圓柱電芯企業(yè)打開了一個新的增長空間，這要看國內圓柱企業(yè)能否駕馭得了這個技術。

（2）LG危機。

個人看來，LG是大眾Power Day的最大輸家?？v觀發(fā)布會的全程，軟包電芯徹底消失，只字未提；取而代之的是方形電芯全面上位，成為主力，圓柱電芯首次亮相，成為后補。除了與CTP/CTC技術路線對電芯的影響有關外，韓國公司的內斗也著實讓大眾心涼了。這對于韓國電芯產業(yè)的影響可能會比我們目前感知的要大得多，大眾將從2023年開始切換方形標準電芯，2030年達到80%的占比，這意味著LG和SKI的海外投資面臨著一定的風險，放眼歐洲，目前電動化也就大眾能有量；而未來，其他車企是否也會走向CTC，這些都是LG所無法控制的。

LG被打入大眾的冷宮只差官宣了。LG唯一可能再與大眾供貨的就是4680電芯，相當于從軟包切向圓柱，和可能的另外一家供應商－松下，分攤余下20%的大部分需求。

（3）三星SDI和松下或成黑馬。

松下除了可能供4680電芯之外，還有可能是方形標準電芯的二三供，因為松下在此之前一直有為大眾集團供應方形電芯，包括e-golf一代、e-up一代、Audi A3 e-tron、Audi Q5 PHEV、Cayenne S-hybrid、Panamera S-hybrid、Golf GTE等都是采用的松下方形電芯。而松下最近也公開表明，將要尋找特斯拉之外的其他整車企業(yè)合作，這兩年的窗口期，恰好可以供二者進行深入商談。

雖然LG化學和SKI要逐漸從大眾的供應鏈中退去，但另外一家韓國企業(yè)則有可能逆襲上位，這就是三星SDI。三星SDI的方形電芯技術一直處于全球領先的水平，并且一直在為寶馬供貨，同時也一直為大眾集團供貨，包括e-golf二代、e-up二代、Audi A6 PHEV、Passart GTE、Tiguan PHEV、Audi Q7 PHEV、Panamera S E-hyb rid（PHEV) 2017、Panamera S E-hybrid（PHEV)等?？梢钥闯鰜?，基本上三星SDI取代松下，成為大眾大部分車型的電芯供應商。

能否抓住機遇，切入大眾新的供應中去，要看三星SDI自已的想法了，過去幾年中，三星SDI在動力上的動作讓人看不太懂。

（4）CATL迎來二次版圖擴張機遇。

在上一篇文章《大眾下一代電池技術：從MEB到CTC》就可以看出，大眾的下一代電池技術將形成CATL+CTP/CTC的研發(fā)主力，MEB這一代電池技術基本是LG+590所構成的，寧德時代如果能拿下大眾的這個方形標準電芯技術平臺，其全球市場份額將會有巨大的二次提升。很明顯，寧德時代將會率先受益，處于受益的第一階段，技術紅利（NorthVolt也有可能在這個階段）。

但隨后寧德時代的增長將會迎來挑戰(zhàn)，從Power Day中我們也能感受得到，大眾自已造電芯（In-house）已經算得上是官宣了，除此之外，大眾直接相關的電芯企業(yè)，如NorthVolt、國軒。個人看來，國軒如能在方形電芯CTC技術推出后，跟隨上去，是有很大機會分得市場份額的，它處于受益的第二階段，規(guī)模紅利吧。

方形電芯的市場份額后續(xù)如何走，要看在大眾的CTC推向市場后，國內其他車企是否跟隨，從當前590對國內車企技術路線的影響來看，大眾+CATL+特斯拉的組合將會再次左右國內的技術路線方向。

（5）軟包的下一代集成技術在哪。

這是所有軟包企業(yè)都必須在回答的問題。軟包、方形、圓柱的路線之爭，從未停歇。很多人還是相當看好軟包的，現(xiàn)在要真正好好思考下了。在此之前，軟包能夠一直被看好，很大的原因在于軟包的特性，在cell to module集成技術時期，正好互補；相反，方形、圓柱的外殼結構件與模組的外殼結構件是冗余的，造成了性能和成本上的浪費。但在cell to pack和cell to car集成技術時代，軟包的特性則恰好是致命的，它必須要有堅實的結構件來支撐電芯體，而方形、圓柱的結構殼體則恰好滿足了集成時對結構的需求。

現(xiàn)在軟包已經做到了大模組，再往下走，還沒有明確的方向，LG的CTC是個思路，輕量化的模組殼體也可能是個方向，類似于方形電芯初級的CTP思路。

軟包企業(yè)需要拿出自己的方案出來，進行自救。